¿Qué es un mercado bajista?

Introducción

Los mercados financieros se mueven en tendencias. Es importante comprender las diferencias entre estas tendencias para poder tomar mejores decisiones de inversión. ¿Cómo? Bueno, las diferentes tendencias del mercado pueden llevar a condiciones de mercado tremendamente diferentes. Si no sabe cuál es la tendencia subyacente, ¿cómo se va a adaptar a las condiciones cambiantes?

Una tendencia del mercado es la dirección general en la que se dirige el mercado. En un mercado bajista, los precios generalmente están bajando. Los mercados bajistas pueden ser un momento desafiante para comerciar o invertir, especialmente para los principiantes.

La mayoría de los comerciantes de criptomonedas y analistas técnicos están de acuerdo en que Bitcoin ha estado en una tendencia alcista macro durante toda su existencia. Aun así, ha habido varios mercados bajistas de criptomonedas implacables. Por lo general, estos traen una disminución de más del 80% en el precio de Bitcoin, mientras que las monedas alternativas pueden experimentar fácilmente más del 90% de disminuciones. ¿Qué puedes hacer durante estos tiempos?

En este artículo, analizaremos qué es un mercado bajista, cómo debe prepararse para él y cómo puede beneficiarse de él.

¿Qué es un mercado bajista?

Un mercado bajista se puede describir como un período en el que los precios bajan en un mercado financiero. Los mercados bajistas pueden ser extremadamente riesgosos y difíciles de negociar para operadores sin experiencia. Pueden conducir fácilmente a grandes pérdidas y asustar a los inversores para que no vuelvan a los mercados financieros. ¿Cómo?

Hay un dicho entre los comerciantes: escaleras arriba, ascensores abajo. Esto significa que los movimientos al alza pueden ser lentos y constantes, mientras que los movimientos a la baja tienden a ser más bruscos y violentos. ¿Porqué es eso? Cuando el precio comienza a desplomarse, muchos traders se apresuran a salir de los mercados. Lo hacen para mantenerse en efectivo o para asegurar las ganancias de sus posiciones largas. Esto puede resultar rápidamente en un efecto dominó en el que los vendedores que se apresuran hacia la salida hacen que incluso más vendedores abandonen sus posiciones, y así sucesivamente. La caída puede amplificarse aún más si el mercado está muy apalancado. Las liquidaciones masivas tendrán un efecto en cascada aún más pronunciado, lo que resultará en una liquidación violenta.

Dicho esto, los mercados alcistas también pueden tener fases de euforia. Durante estos tiempos, los precios están aumentando a un ritmo extremo, las correlaciones son más altas de lo habitual y la mayoría de los activos están subiendo a la par.

Por lo general, los inversores son bajistas en un mercado bajista, lo que significa que esperan que los precios bajen. Esto también significa que la confianza del mercado es, en general, bastante baja. Sin embargo, esto puede no significar que todos los participantes del mercado estén en posiciones cortas activas. Esto solo significa que esperan que los precios bajen y pueden estar buscando posicionarse en consecuencia si se presenta la oportunidad.

Ejemplos de mercado bajista

Como hemos comentado, muchos inversores piensan que Bitcoin ha estado en una tendencia alcista macro desde que comenzó a operar. ¿Significa eso que no hay mercados bajistas contenidos en esa corrida alcista? No. Después de que Bitcoins se moviera a alrededor de $ 20,000 en diciembre de 2017, tuvo un mercado bajista bastante brutal.

El precio de Bitcoin cae después del mercado alcista de 2017.

Y antes del mercado bajista de 2018, Bitcoin experimentó una caída del 86% en 2014.

El precio de Bitcoin cae un 86% desde el máximo de 2013.

A partir de julio de 2020, el rango del mínimo anterior del mercado bajista de alrededor de $ 3,000 se volvió a probar, pero nunca se rompió. Si ese mínimo se hubiera superado, se podría argumentar con más fuerza que un mercado bajista de Bitcoin de varios años todavía está en marcha.

Bitcoin vuelve a probar el rango de su anterior mínimo del mercado bajista.

Dado que ese nivel no se ha roto, se puede argumentar que el accidente que siguió a los temores de COVID-19 fue simplemente una nueva prueba del rango. Aún así, no hay certezas cuando se trata de análisis técnico, solo probabilidades.

Otros ejemplos notables del mercado bajista provienen del mercado de valores. La Gran Depresión, la Crisis Financiera de 2008 o la caída del mercado de valores de 2020 debido a la pandemia de coronavirus son ejemplos notables. Todos estos eventos han causado un gran daño en Wall Street y han impactado los precios de las acciones en todos los ámbitos. Los índices de mercado como el Nasdaq 100, el Dow Jones Industrial Average (DJIA) o el índice SP 500 pueden experimentar caídas significativas de precios en momentos como estos.

Mercado bajista vs. mercado alcista ¿cuál es la diferencia?

La diferencia es bastante sencilla. En un mercado alcista, los precios suben, mientras que en un mercado bajista, los precios caen.

Una diferencia notable puede ser que los mercados bajistas pueden tener largos períodos de consolidación, es decir, acciones de precios de forma lateral o variable. Estos son momentos en los que la volatilidad del mercado es bastante baja y hay poca actividad comercial. Si bien puede ocurrir lo mismo en los mercados alcistas, este tipo de comportamiento tiende a ser más frecuente en los mercados bajistas. Después de todo, la caída de precios durante un período prolongado no es muy atractiva para la mayoría de los inversores.

Otra cosa a considerar es si es posible entrar en una posición corta en un activo en primer lugar. Si no hay capacidad para vender un activo con margen o utilizar derivados, los operadores solo pueden expresar una visión bajista en el mercado vendiendo en efectivo o en monedas estables. Esto puede llevar a una tendencia bajista más prolongada y prolongada con poco interés de compra, lo que resulta en una acción lateral lenta y sin incidentes del precio.

Cómo operar en un mercado bajista

Una de las estrategias más simples que los operadores pueden usar en un mercado bajista es permanecer en efectivo (o monedas estables). Si no se siente cómodo con la caída de los precios, puede ser mejor simplemente esperar hasta que el mercado salga del territorio del mercado bajista. Si existe la expectativa de que pueda surgir un nuevo mercado alcista en algún momento en el futuro, puede aprovecharlo cuando lo haga. Al mismo tiempo, si utiliza HODL a largo plazo con un horizonte de tiempo de inversión de muchos años o décadas, un mercado bajista no es necesariamente una señal directa para vender.

Cuando se trata de operar e invertir, generalmente es una mejor idea operar con la dirección de la tendencia del mercado. Es por eso que otra estrategia lucrativa en los mercados bajistas podría ser abrir posiciones cortas. De esta manera, cuando los precios de los activos bajan, los operadores pueden beneficiarse de la caída. Estas pueden ser operaciones diarias, operaciones oscilantes, operaciones de posición, la intención principal es simplemente operar en la dirección de la tendencia. Dicho esto, muchos operadores contrarios buscarán operaciones en contra de la tendencia, es decir, operaciones que estén en contra de la dirección de la tendencia principal. Veamos cómo funciona.

En el caso de un mercado bajista, esto sería entrar en una posición larga con un rebote. Este movimiento a veces se llama un repunte del mercado bajista o un rebote de gato muerto. Estos movimientos de precios en contra de la tendencia pueden ser notoriamente volátiles, ya que muchos operadores pueden aprovechar la oportunidad de un rebote a corto plazo. Sin embargo, hasta que se confirme que el mercado bajista general ha terminado, se supone que la tendencia bajista se reanudará inmediatamente después del rebote.

Esta es la razón por la que los operadores exitosos tomarán ganancias (alrededor de los máximos recientes) y saldrán antes de que se reanude la tendencia bajista. De lo contrario, podrían quedarse atrapados en su posición larga mientras continúa el mercado bajista. Como tal, es importante tener en cuenta que esta es una estrategia de alto riesgo. Incluso los traders más avanzados pueden incurrir en pérdidas significativas al intentar atrapar un cuchillo que cae.

Pensamientos finales

Hemos discutido qué es un mercado bajista, cómo los comerciantes pueden protegerse y beneficiarse de los mercados bajistas. En resumen, la estrategia más sencilla es permanecer en efectivo en un mercado bajista y esperar una oportunidad más segura para operar. Alternativamente, muchos operadores buscarán oportunidades para construir posiciones cortas. Como sabemos, es aconsejable seguir la dirección de la tendencia del mercado cuando se trata de operaciones.