Explicación del indicador MACD

La divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) es un indicador de tipo oscilador que los traders utilizan ampliamente para el análisis técnico (TA). MACD es una herramienta de seguimiento de tendencias que utiliza promedios móviles para determinar el impulso de una acción, criptomoneda u otro activo negociable.

Desarrollado por Gerald Appel a fines de la década de 1970, el indicador de divergencia de convergencia de promedio móvil rastrea eventos de precios que ya han ocurrido y, por lo tanto, cae en la categoría de indicadores rezagados (que brindan señales basadas en datos o acciones de precios anteriores). El MACD puede ser útil para medir el impulso del mercado y las posibles tendencias de precios, y muchos operadores lo utilizan para detectar posibles puntos de entrada y salida.

Antes de sumergirse en los mecanismos del MACD, es importante comprender el concepto de medias móviles . Un promedio móvil (MA) es simplemente una línea que representa el valor promedio de los datos anteriores durante un período predefinido. En el contexto de los mercados financieros, las medias móviles se encuentran entre los indicadores más populares para el análisis técnico (TA) y se pueden dividir en dos tipos diferentes: medias móviles simples (SMA) y medias móviles exponenciales (EMA). Mientras que las SMA ponderan todas las entradas de datos por igual, las EMA asignan más importancia a los valores de datos más recientes (puntos de precio más nuevos).

Cómo funciona MACD

El indicador MACD se genera restando dos promedios móviles exponenciales (EMA) para crear la línea principal (línea MACD), que luego se utiliza para calcular otra EMA que representa la línea de señal.

Además, existe el histograma MACD, que se calcula en función de las diferencias entre esas dos líneas. El histograma, junto con las otras dos líneas, fluctúa por encima y por debajo de una línea central, que también se conoce como línea cero.

Por tanto, el indicador MACD consta de tres elementos que se mueven alrededor de la línea cero:

• La línea MACD (1): ayuda a determinar el impulso alcista o bajista (tendencia del mercado). Se calcula restando dos promedios móviles exponenciales (EMA).

• La línea de señal (2): una EMA de la línea MACD (generalmente EMA de 9 períodos). El análisis combinado de la línea de señal con la línea MACD puede ser útil para detectar posibles reversiones o puntos de entrada y salida.

• Histograma (3): representación gráfica de la divergencia y convergencia de la línea MACD y la línea de señal. En otras palabras, el histograma se calcula en función de las diferencias entre las dos líneas.

La línea MACD

En general, los promedios móviles exponenciales se miden de acuerdo con los precios de cierre de un activo, y los períodos utilizados para calcular las dos EMA generalmente se establecen como 12 períodos (más rápido) y 26 períodos (más lento). El período puede configurarse de diferentes formas (minutos, horas, días, semanas, meses), pero este artículo se centrará en la configuración diaria. Aún así, el indicador MACD puede personalizarse para adaptarse a diferentes estrategias comerciales.

Suponiendo los rangos de tiempo estándar, la línea MACD en sí se calcula restando la EMA de 26 días de la EMA de 12 días.

Línea MACD = 12d EMA - 26d EMA

Como se mencionó, la línea MACD oscila por encima y por debajo de la línea cero, y esto es lo que indica los cruces de la línea central, indicando a los operadores cuándo la EMA de 12 y 26 días está cambiando su posición relativa.

La línea de señal

De forma predeterminada, la línea de señal se calcula a partir de una EMA de 9 días de la línea principal y, como tal, proporciona más información sobre sus movimientos anteriores.

Línea de señal = 9d EMA de la línea MACD

Aunque no siempre son precisos, cuando la línea MACD y la línea de señal se cruzan, estos eventos generalmente se consideran señales de inversión de tendencia, especialmente cuando ocurren en los extremos del gráfico MACD (muy por encima o muy por debajo de la línea cero).

El histograma MACD

El histograma no es más que un registro visual de los movimientos relativos de la línea MACD y la línea de señal. Simplemente se calcula restando uno del otro:

Histograma MACD = línea MACD - línea de señal

Sin embargo, en lugar de agregar una tercera línea en movimiento, el histograma está hecho de un gráfico de barras, lo que facilita su lectura e interpretación visualmente. Tenga en cuenta que las barras del histograma no tienen nada que ver con el volumen de operaciones del activo.

Configuración de MACD

Como se discutió, la configuración predeterminada para MACD se basa en los EMA de 12, 26 y 9 períodos, por lo tanto, MACD (12, 26, 9). Sin embargo, algunos analistas técnicos y chartistas cambian los períodos como una forma de crear un indicador más sensible. Por ejemplo, MACD (5, 35, 5) es uno que se usa a menudo en los mercados financieros tradicionales junto con marcos de tiempo más largos, como gráficos semanales o mensuales.

Vale la pena señalar que debido a la alta volatilidad de los mercados de criptomonedas, aumentar la sensibilidad del indicador MACD puede ser riesgoso porque probablemente resultará en más señales falsas e información engañosa.

Cómo leer los gráficos MACD

Como sugiere el nombre, el indicador de divergencia de convergencia de medias móviles rastrea las relaciones entre las medias móviles, y la correlación entre las dos líneas se puede describir como convergente o divergente. Convergente cuando las líneas gravitan entre sí y divergentes cuando se separan.

Aún así, las señales relevantes del indicador MACD están relacionadas con los llamados cruces, que ocurren cuando la línea MACD cruza por encima o por debajo de la línea central (cruces de la línea central), o por encima o por debajo de la línea de señal (cruces de línea de señal).

Tenga en cuenta que los cruces de la línea central y de la línea de señal pueden ocurrir varias veces, produciendo muchas señales falsas y engañosas, especialmente en lo que respecta a activos volátiles, como las criptomonedas. Por lo tanto, no se debe confiar únicamente en el indicador MACD.

Cruces de línea central

Los cruces de la línea central ocurren cuando la línea MACD se mueve en el área positiva o negativa. Cuando cruza por encima de la línea central, el valor MACD positivo indica que la EMA de 12 días es mayor que la de 26 días. En contraste, se muestra un MACD negativo cuando la línea MACD cruza por debajo de la línea central, lo que significa que el promedio de 26 días es más alto que el de 12 días. En otros términos, una línea MACD positiva sugiere un impulso alcista más fuerte, mientras que una negativa puede indicar un impulso más fuerte a la baja.

Cruce de línea de señal

When the MACD line crosses above the signal line, traders often interpret it as a potential buying opportunity (entry point). On the other hand, when the MACD line crosses below the signal line, traders tend to consider it a selling opportunity (exit point).

Si bien los cruces de señal pueden ser útiles, no siempre son confiables. También vale la pena considerar dónde tienen lugar en el gráfico como una forma de minimizar los riesgos. Por ejemplo, si el cruce requiere una compra pero el indicador de la línea MACD está por debajo de la línea central (negativo), las condiciones del mercado aún pueden considerarse bajistas. Por el contrario, si un cruce de la línea de señal indica un punto de venta potencial, pero el indicador de la línea MACD es positivo (por encima de la línea cero), es probable que las condiciones del mercado sigan siendo alcistas. En tal escenario, seguir la señal de venta puede conllevar más riesgo (considerando la tendencia más grande).

MACD y divergencias de precios

Junto con los cruces de la línea central y la línea de señal, los gráficos MACD también pueden proporcionar información a través de las divergencias entre el gráfico MACD y la acción del precio de los activos.

Por ejemplo, si la acción del precio de una criptomoneda hace un máximo más alto mientras que el MACD crea un máximo más bajo, tendríamos una divergencia bajista, lo que indica que a pesar del aumento del precio, el impulso alcista (presión de compra) no es tan fuerte como era. . Las divergencias bajistas generalmente se interpretan como oportunidades de venta porque tienden a preceder a las reversiones de precios.

Por el contrario, si la línea MACD forma dos mínimos ascendentes que se alinean con dos mínimos descendentes en el precio del activo, entonces esto se considera una divergencia alcista, lo que sugiere que a pesar de la disminución del precio, la presión de compra es más fuerte. Las divergencias alcistas tienden a preceder a las reversiones de precios, lo que podría indicar un fondo a corto plazo (de una tendencia bajista a una tendencia alcista).

Pensamientos finales

Cuando se trata de análisis técnico , el oscilador de divergencia de convergencia de media móvil es una de las herramientas más útiles disponibles. No solo porque es relativamente fácil de usar, sino también porque es bastante eficaz para identificar tanto las tendencias del mercado como el impulso del mercado.

Sin embargo, como la mayoría de los indicadores de TA, el MACD no siempre es preciso y puede proporcionar numerosas señales falsas y engañosas, especialmente en relación con activos volátiles o durante la acción del precio de tendencia débil o lateral. En consecuencia, muchos operadores utilizan MACD con otros indicadores, como el indicador RSI , para reducir los riesgos y confirmar aún más las señales.