5 indicadores esenciales utilizados en el análisis técnico

Los indicadores son las armas elegidas por los analistas técnicos probados en batalla. Cada jugador elegirá las herramientas que mejor se adapten a su estilo de juego único para luego aprender a dominar su oficio. A algunos les gusta observar el impulso del mercado, mientras que otros quieren filtrar el ruido del mercado o medir la volatilidad.

Pero, ¿cuáles son los mejores indicadores técnicos? Bueno, cada comerciante le dirá algo diferente. Lo que un analista jurará es el indicador definitivo que otro descartará por completo. Sin embargo, hay algunos muy populares, como los que enumeramos a continuación (RSI, MA, MACD, StochRSI y BB).

¿Interesado en saber qué son y cómo utilizarlos? Sigue leyendo.

Introducción

Los comerciantes utilizan indicadores técnicos para obtener información adicional sobre la acción del precio de un activo. Estos indicadores facilitan la identificación de patrones y las señales de compra o venta en el entorno actual del mercado . Hay muchos tipos diferentes de indicadores y son ampliamente utilizados por los traders intradía, los swing traders y, a veces, incluso por los inversores a más largo plazo. Algunos analistas profesionales y traders avanzados incluso crean sus propios indicadores. En este artículo, proporcionaremos una breve descripción de algunos de los indicadores de análisis técnico más populares que pueden ser útiles en cualquier conjunto de herramientas de análisis de mercado de los comerciantes.

1. Índice de fuerza relativa (RSI)

El RSI es un indicador de impulso que muestra si un activo está sobrecomprado o sobrevendido. Lo hace midiendo la magnitud de los cambios de precios recientes (la configuración estándar son los 14 períodos anteriores, es decir, 14 días, 14 horas, etc.). Luego, los datos se muestran como un oscilador que puede tener un valor entre 0 y 100.

Dado que el RSI es un indicador de impulso, muestra la tasa (impulso) a la que cambia el precio. Esto significa que si el impulso aumenta mientras el precio aumenta, la tendencia alcista es fuerte y más y más compradores están interviniendo. Por el contrario, si el impulso disminuye mientras el precio aumenta, puede indicar que los vendedores pronto tomarán el control El mercado.

Una interpretación tradicional del RSI es que cuando está por encima de 70, el activo está sobrecomprado, y cuando está por debajo de 30, está sobrevendido. Como tal, los valores extremos pueden indicar una inminente reversión o retroceso de la tendencia. Aun así, sería mejor no pensar en estos valores como señales directas de compra o venta. Al igual que con muchas otras técnicas de análisis técnico (TA) , el RSI puede proporcionar señales falsas o engañosas, por lo que siempre es útil considerar otros factores antes de iniciar una operación.

2. Media móvil (MA)

Un promedio móvil suaviza la acción del precio al filtrar el ruido del mercado y resaltar la dirección de la tendencia. Como se basa en datos de precios pasados, es un indicador rezagado .

Las dos medias móviles más utilizadas son la media móvil simple (SMA o MA) y la media móvil exponencial (EMA). La SMA se traza tomando datos de precios del período definido y produciendo un promedio. Por ejemplo, la SMA de 10 días se traza calculando el precio promedio durante los últimos 10 días. La EMA, por otro lado, se calcula de una manera que da más peso a los datos de precios recientes. Esto lo hace más reactivo a la reciente acción del precio.

Como se mencionó, el promedio móvil es un indicador rezagado. Cuanto más largo sea el período, mayor será el retraso. Como tal, la SMA de 200 días reaccionará más lentamente a la acción reciente del precio que la SMA de 50 días.

Los comerciantes a menudo utilizan la relación del precio con promedios móviles específicos para medir la tendencia actual del mercado. Por ejemplo, si el precio se mantiene por encima de la SMA de 200 días durante un período prolongado, muchos operadores pueden considerar que el activo está en un mercado alcista .

Los operadores también pueden utilizar cruces de medias móviles como señales de compra o venta. Por ejemplo, si la SMA de 100 días cruza por debajo de la SMA de 200 días, puede considerarse una señal de venta. Pero, ¿qué significa exactamente esta cruz? Indica que el precio medio de los últimos 100 días está ahora por debajo del de los últimos 200 días. La idea detrás de la venta aquí es que los movimientos de precios a corto plazo ya no siguen la tendencia alcista, por lo que la tendencia puede revertirse.

3. Divergencia de convergencia de medias móviles (MACD)

El MACD se utiliza para determinar el impulso de un activo mostrando la relación entre dos promedios móviles. Está compuesto por dos líneas, la línea MACD y la línea de señal. La línea MACD se calcula restando la EMA 26 de la EMA 12. Esto luego se traza sobre las líneas MACD 9 EMA la línea de señal. Muchas herramientas de gráficos también suelen incorporar un histograma, que muestra la distancia entre la línea MACD y la línea de señal.

Al buscar divergencias entre el MACD y la acción del precio, los operadores pueden obtener información sobre la fuerza de la tendencia actual. Por ejemplo, si el precio está alcanzando un máximo más alto, mientras que el MACD está alcanzando un máximo más bajo, es posible que el mercado se revierta pronto. ¿Qué nos dice el MACD en este caso? Ese precio aumenta mientras que el impulso disminuye, por lo que existe una mayor probabilidad de que se produzca un retroceso o una reversión.

Los operadores también pueden usar este indicador para buscar cruces entre la línea MACD y su línea de señal. Por ejemplo, si la línea MACD cruza por encima de la línea de señal, eso puede sugerir una señal de compra. Por el contrario, si la línea MACD cruza por debajo de la línea de señal, eso puede indicar una señal de venta.

El MACD se usa a menudo en combinación con el RSI, ya que ambos miden el impulso, pero por diferentes factores. El supuesto es que juntos pueden ofrecer una perspectiva técnica más completa del mercado.

4. RSI estocástico (StochRSI)

El RSI estocástico es un oscilador de impulso que se utiliza para determinar si un activo está sobrecomprado o sobrevendido. Como sugiere el nombre, es un derivado del RSI, ya que se genera a partir de los valores del RSI en lugar de los datos de precios. Se crea aplicando una fórmula llamada fórmula del oscilador estocástico a los valores ordinarios del RSI. Normalmente, los valores del RSI estocástico oscilan entre 0 y 1 (o 0 y 100).

Debido a su mayor velocidad y sensibilidad, el StochRSI puede generar muchas señales comerciales que pueden ser difíciles de interpretar. Generalmente, tiende a ser más útil cuando está cerca de los extremos superior o inferior de su rango.

Una lectura de StochRSI por encima de 0,8 generalmente se considera sobrecompra, mientras que un valor por debajo de 0,2 puede considerarse sobreventa. Un valor de 0 significa que el RSI está en su valor más bajo en el período medido (la configuración predeterminada es típicamente 14). Por el contrario, un valor de 1 representa que el RSI está en su valor más alto en el período medido.

De manera similar a cómo se debe usar el RSI, un valor de StochRSI de sobrecompra o sobreventa no significa que el precio seguramente se revertirá. En el caso del StochRSI, simplemente indica que los valores RSI (de los cuales se derivan los valores StochRSI) están cerca de los extremos de sus lecturas recientes. También es importante tener en cuenta que el StochRSI es más sensible que el indicador RSI, por lo que tiende a generar más señales falsas o engañosas.

5. Bandas de Bollinger (BB)

Las Bandas de Bollinger miden la volatilidad del mercado, así como las condiciones de sobrecompra y sobreventa. Están formados por tres líneas: una SMA (la banda media) y una banda superior e inferior. Los ajustes pueden variar, pero normalmente las bandas superior e inferior están a dos desviaciones estándar de la banda media. A medida que la volatilidad aumenta y disminuye, la distancia entre las bandas también aumenta y disminuye.

Generalmente, cuanto más cerca está el precio de la banda superior, más cerca de las condiciones de sobrecompra puede estar el activo en el gráfico. Por el contrario, cuanto más cerca esté el precio de la banda inferior, más cerca de las condiciones de sobreventa puede estar. En su mayor parte, el precio se mantendrá dentro de las bandas, pero en raras ocasiones, puede romperse por encima o por debajo de ellas. Si bien este evento puede no ser una señal comercial en sí mismo, puede actuar como una indicación de condiciones extremas del mercado.

Otro concepto importante de los BB se llama apretón. Se refiere a un período de baja volatilidad, donde todas las bandas se acercan mucho entre sí. Esto puede usarse como una indicación de la posible volatilidad futura. Por el contrario, si las bandas están muy alejadas entre sí, puede seguir un período de disminución de la volatilidad.

Pensamientos finales

Aunque los indicadores muestran datos, es importante considerar que la interpretación de esos datos es muy subjetiva. Como tal, siempre es útil dar un paso atrás y considerar si los prejuicios personales están afectando su toma de decisiones. Lo que puede ser una señal de compra o venta directa para un comerciante puede ser simplemente ruido de mercado para otro.

Como ocurre con la mayoría de las técnicas de análisis de mercado, los indicadores funcionan mejor cuando se utilizan en combinación entre sí o con otros métodos, como el análisis fundamental (FA) .